Развитие облачных сервисов окажет поддержку бизнесу Adobe Systems

Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России – Finam) сохранил на прежнем уровне справедливую стоимость акций Adobe Systems, Inc. – американского разработчика программного обеспечения для ПК. Целевая цена одной акции ИТ-компании составляет $88, что более чем на 10,2% выше текущих рыночных котировок. Сильные финансовые результаты, активное развитие облачных сервисов и постоянная оптимизация бизнес-модели будут способствовать росту капитализации Adobe Systems.

WhoTrades Ltd. – лицензированный европейский брокер. Предоставляет полный комплекс услуг по работе на международных финансовых рынках (ведущие биржевые площадки, международный валютный рынок). Помимо обслуживания российских инвесторов, компания работает с инвесторами из ЕС, СНГ, других стран и регионов.

Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) сохранил на прежнем уровне справедливую стоимость акций Adobe Systems, Inc. – крупнейшего в мире разработчика программного обеспечения для обработки изображений. Акции Adobe Systems обращаются на американской бирже высокотехнологичных компаний Nasdaq (тикер – Adbe). Аналитики WT рекомендуют «Покупать» акции ИТ-компании для среднесрочных инвестиций, целевая цена составляет $88 за шт.

Недавно Adobe Systems представила сильные финансовые результаты за III квартал 2015 финансового года, отмечается в исследовании: «Выручка увеличилась на 21% (г/г) до $1,22 млрд на фоне стабильного спроса на продукты и услуги компании на всех основных рынках. На Северную Америку пришлось 57% выручки, на регион EMEA – 29%, на страны Азии – 14%. Драйвером роста стала выручка от подписки, подскочившая на 51,% до $829 млн. При этом число подписчиков облачных сервисов компании Creative Cloud выросло на 684 тыс. до 5,33 млн, тогда как аналитики Уолл-стрит ожидали их увеличения всего на 640 тыс. Скорректированная прибыль на акцию взлетела на 92,9% (г/г) до 54 центов, превысив консенсус-прогноз на уровне 50 центов. В отчётном периоде Adobe сгенерировала операционный денежный поток в размере $360 млн (рост на 34,2 (г/г)) и выкупила с рынка порядка 1,6 млн собственных акций, потратив на это $132 млн».

Взгляд аналитиков WhoTrades на дальнейшие перспективы Adobe остается позитивным. «В последние три года компания активно проводила реструктуризацию своего бизнеса с модели, основанной на продаже программных продуктов в ритейл-упаковке, на облачную модель, в которой основной поток доходов идет от подписки, – говорится в аналитическом отчёте. – И если в 2013-м, первом году после начала трансформации, выручка Adobe упала, то в последующие годы она в значительной мере восстановилась благодаря тому, что клиенты компании постепенно адаптировались к новой модели, а также привлечению новых пользователей».

В IV квартале 2015 финансового года, который завершится в ноябре, Adobe прогнозирует скорректированный показатель EPS в диапазоне 56-62 цента при выручке $1,28-1,33 млрд, сообщается в исследовании: «При этом число подписчиков Creative Cloud к концу текущего фингода, как ожидается, достигнет 5,9 млн. В Adobe также рассчитывают на прирост числа пользователей подразделения решений для маркетинговых сервисов Marketing Cloud, а также в недавно образованном новом сегменте Document Cloud».